Girişim Vizyonerleri Günümüz Liderleri İş Stratejisinin Geleceğini Nasıl Şekillendiriyor

Girişim sermayesi, erken aşamadaki, yüksek potansiyelli şirketlere sağlanan bir tür hususi ana para yatırımıdır. Girişim sermayedarları çoğu zaman hızla gelişme ve mühim getiriler sağlama potansiyeli olan şirketlere yatırım yaparlar.

Girişim sermayesi sektörü, inovasyon ve ekonomik büyümenin temel itici gücüdür. Girişim sermayedarları, geleneksel finansman kaynaklarına erişemeyen girişimlere ana para sağlar. Ek olarak, girişimlerin büyümesine ve başarı göstermiş bulunmasına destek olmak için mentorluk ve rehberlik sağlarlar.

Girişim sermayesi sektörü devamlı olarak gelişiyor. Devamlı olarak yeni teknolojiler, yeni iş modelleri ve yeni zorluklar ortaya çıkıyor. Netice olarak, teşebbüs sermayesi sektörünün liderleri de devamlı olarak ahenk sağlamalı ve gelişmelidir.

İş stratejisinin geleceğini şekillendiren liderlerden bazıları şunlardır:

• Marc Andreessen
• Ben Horowitz
• Peter Thiel
• Reid Hoffman
• Bill Gates

Bu liderlerin tamamı risk sermayesi sektörüne mühim katkılarda bulunmuş oldu. Bütün zamanların en başarı göstermiş girişimlerinden kimilerine yatırım yaptılar ve risk sermayesinin yapılış biçimini şekillendirmeye destek oldular.

Bu liderlerin tamamı hem de iş stratejisi hikayesinde fikir liderleridir. Başarıya ulaşmış işletmelerin iyi mi kurulacağına dair fikirlerini paylaşmak için kitaplar yazmışlar, konuşmalar yapmışlar ve podcast’lere çıkmışlardır.

İş stratejisinin geleceğini şekillendiren liderler ile alakalı daha çok informasyon edinmek istiyorsanız, kitaplarını okumanızı, konuşmalarını dinlemenizi ve onları toplumsal medyada takip etmenizi tavsiye ederim. Ek olarak internet sayfalarını ziyaret ederek onlar ile alakalı daha çok informasyon edinebilirsiniz.

İş Stratejisi	Girişim Sermayesi
Stratejik planlama Pazar araştırması Rekabet analizi SWOT analizi İş geliştirme	Girişimler için finansman Mentorluk ve rehberlik Ağlara erişim Ölçeklendirme hikayesinde yardım Çıkış stratejileri
Liderlik	Yenilik
Vizyoner liderlik Başkalarını motive etmek ve esin vermek Yenilikçilik kültürü yaratmak Karar verme Gerilemelerle başa çıkmak	Yaratıcılık Risk alma İşbirliği Ahenk sağlama kabiliyeti Problem çözme
Teknoloji
Sorunları deşifre etmek için teknolojiyi kullanmak Ortaya çıkan teknolojiler Dijital dönüşüm Veri analitiği Suni zeka

2. Girişim Sermayesi Türleri

Girişim sermayesinin üç ana türü vardır: tohum sermayesi, erken sıradüzen sermayesi ve geç sıradüzen sermayesi.

Tohum sermayesi çoğu zaman gelişmenin erken aşamalarında olan ve hemen hemen gelir elde etmemiş girişimlere sağlanır. Erken sıradüzen sermayesi, birazcık geliri olan sadece hala karlı olmayan girişimlere sağlanır. Geç sıradüzen sermayesi, karlılığa yaklaşan ya da halihazırda karlılığa ulaşmış girişimlere sağlanır.

Bir girişimin alacağı risk sermayesi türü, inkişaf aşamasına, finansal gereksinimlerine ve genel iş planına bağlı olacaktır.

3. Girişim Sermayesi Nasıl Çalışır?

Girişim sermayesi, teşebbüs sermayesi şirketleri tarafınca erken aşamadaki şirketlere sağlanan bir finansman türüdür. Bu firmalar çoğu zaman yüksek gelişme potansiyeli ve mühim bir yatırım getirisi olan şirketlere yatırım yapar. Girişim sermayesi şirketleri yatırımları karşılığında çoğu zaman firmanın öz sermayesinden bir hisse alırlar.

Girişim sermayesi periyodu çoğu zaman bir teşebbüs sermayesi firmasının başarı göstermiş olma potansiyeline haiz olduğuna inanılmış olduğu bir firması belirlemesiyle adım atar. Şirket hemen sonra firmanın mali durumu, kadrosu ve ürün ya da hizmeti ile alakalı daha çok informasyon edinmek için firma ile alakalı vaziyet tespiti yapmış olacaktır. Şirket şirkete yatırım oluşturmaya karar verirse, firmanın kurucularıyla bir şartname görüşme edecektir. Şartname, yatırılacak ana para miktarı, teşebbüs sermayesi firmasının alacağı ana para oranı ve teşebbüs sermayesi firmasının şirkette haiz olacağı haklar şeklinde yatırımın şartlarını ana hatlarıyla belirtecektir.

Şartname üstünde anlaşıldıktan sonrasında, risk sermayesi firması yatırımı tamamlayacak ve şirkete büyümesi için gereksinim duyduğu sermayeyi elde edecektir. Risk sermayesi firması hemen sonra firmanın gelişme hedeflerine ulaşmasına destek olmak için şirketle beraber çalışacaktır. Bu, şirkete stratejik rehberlik, potansiyel müşteriler ya da ortaklarla tanışma ve öteki kaynaklara erişim sağlamayı içerebilir.

Girişim sermayesi periyodu uzun ve sıkıntılı olabilir, sadece hem de oldukça ödüllendirici de olabilir. Bir teşebbüs sermayesi şirketi başarı göstermiş olmaya idame eden bir şirkete yatırım yapmada başarı göstermiş olursa, şirket yatırımından mühim bir getiri elde edebilir.

4. Girişim Sermayesi Periyodu

Girişim sermayesi periyodu karmaşıktır ve alakalı şirkete ve teşebbüs sermayesi şirketine bağlı olarak değişebilir. Sadece, bir çok teşebbüs sermayesi anlaşmasının izlediği birkaç genel adım vardır.

1. İlk i·lişki. Girişim sermayesi sürecindeki ilk adım çoğu zaman bir firmanın ana para artırma isteğini anlatım etmek için bir teşebbüs sermayesi şirketine ulaşmasıdır. Bu, soğuk bir e-posta, şahsi bir tanıtım ya da bir teşebbüs sermayesi konferansına katılarak yapılabilir.

2. Vaziyet tespiti. Bir risk sermayesi firması bir şirketle ilgilendiğinde, firmanın işi, kadrosu ve finansal projeksiyonları ile alakalı daha çok informasyon edinmek için vaziyet tespiti yapmış olacaktır. Bu süreç birkaç hafta ya da ay sürebilir ve çoğu zaman firmanın idare kadrosuyla toplantı yapmayı, finansal tablolarını incelemeyi ve müşterileri ve tedarikçileriyle konuşmayı ihtiva eder.

3. Şartname. Girişim sermayesi firması lüzumlu özeni gösterirse, şirkete bir şartname verir. Bu belge, yatırılacak ana para miktarı, firmanın değerlemesi ve teşebbüs sermayesi şirketinin hakları dahil olmak suretiyle tavsiye edilen yatırımın şartlarını ana hatlarıyla belirtir.

4. Görüşme. Şartname, müzakereler için bir tek bir başlangıç ​​noktasıdır ve firma ile risk sermayesi şirketi çoğu zaman yatırımın nihai şartlarını görüşme etmek için birkaç hafta ya da ay harcar. Bu süreç karmaşa ve sıkıntılı olabilir, sadece her iki tarafın da basit edeceği bir anlaşmaya varmak önemlidir.

5. Kapanış. Yatırım şartları üstünde anlaşıldıktan sonrasında, risk sermayesi firması anlaşmayı kapatır ve kararlaştırılan oranda sermayeyi şirkete yatırır. Bu çoğu zaman firma için mühim bir dönüm noktasıdır bundan dolayı risk sermayesi şirketiyle ilişkisinin başlangıcını işaret eder.

Girişim sermayesi periyodu uzun ve sıkıntılı olabilir, sadece hem de hem firma aynı zamanda teşebbüs sermayesi şirketi için oldukça ödüllendirici de olabilir. Bir firma teşebbüs sermayesini başarıyla artırabilirse, işini büyütmek ve ölçeklendirmek için gereksinim duyduğu ana paraya, uzmanlığa ve ağa erişecektir.

5. Girişim Sermayesi Bulmak

Girişim sermayesi bulmak zor olabilir, sadece doğru potansiyele haiz girişimlerin fon sağlaması mümkündür. Girişim sermayesi bulmak için birtakım ipuçları şunlardır:

• Araştırmanızı yapın ve potansiyel yatırımcıları belirleyin.
• Kuvvetli bir pitch deck ve iş planı hazırlayın.
• Yatırımcılarla haberleşme kurun ve sektör etkinliklerine katılın.
• Öteki girişimcilerden ve yatırımcılardan öneriler alın.
• Israr eden olun ve vazgeçmeyin.

Girişim sermayesi elde etmede başarı göstermiş olursanız, bu girişiminiz için büyük bir dönüm noktası olabilir. Girişim sermayesi, işinizi büyütmeniz, mensupları işe almanız ve yeni çıkan ürünler ya da hizmetler geliştirmeniz için gereksinim duyduğunuz finansmanı sağlayabilir. Ek olarak, işinizi bir sonraki seviyeye taşımanıza destek olabilecek deneyimli yatırımcılar ve danışmanlardan oluşan bir ağa erişmenizi sağlayabilir.

6. Girişim Sermayesi İçin Vaziyet Tespiti

Vaziyet tespiti, uygulanabilirliğini belirlemek için ihtimaller içinde bir yatırımı inceleme sürecidir. Girişim sermayesi bağlamında vaziyet tespiti, girişimin iş planını, finansal projeksiyonlarını, kadrosunu ve pazar fırsatını değerlendirmeyi ihtiva eder. Vaziyet tespitinin amacı, yatırımla alakalı ihtimaller içinde riskleri ya da sorunları belirlemek ve girişimin yatırıma değip değmediğini belirlemektir.

Vaziyet tespiti çoğu zaman teşebbüs sermayesi firmasının yatırım kadrosu tarafınca yürütülür. Yatırım kadrosu, girişimin kurucuları ve idare kadrosuyla bir araya gelir, girişimin mali kayıtlarını inceler ve piyasa araştırması yapar. Yatırım kadrosu ek olarak yatırımla alakalı ihtimaller içinde riskleri ya da sorunları belirlemeye çalışır.

Yatırım kadrosu lüzumlu özeni tamamladıktan sonrasında, risk sermayesi firmasının yatırım komitesine bir lüzumlu itina tutanağı sunacaktır. Yatırım komitesi lüzumlu itina raporunu inceleyecek ve startup’a yatırım yapılıp yapılmayacağına karar verecektir.

Vaziyet tespiti, risk sermayesi periyodunun mühim bir parçasıdır. Risk sermayesi firmasının bir yatırımla alakalı potansiyel riskleri ve sorunları belirlemesine ve yatırım yapmış olup yapmamaya dair bilgili bir karar vermesine destek sağlar.

7. Girişim Sermayesi Anlaşmasının Görüşme Edilmesi

Bir teşebbüs sermayesi anlaşması görüşme etmek karmaşa ve sıkıntılı bir süreç olabilir. Noktalı çizgiyi imzalamadan ilkin anlaşmanın yargı ve koşullarını net bir halde tahmin etmek önemlidir. Başarıya ulaşmış bir teşebbüs sermayesi anlaşması görüşme etmek için birtakım ipuçları şunlardır:

• Araştırmanızı yapın. Pazarlığa başlamadan ilkin, risk sermayesi piyasası ve risk sermayesi anlaşmalarında çoğu zaman kullanılan terimler ile alakalı iyi bir anlayışa haiz olduğunuzdan güvenilir olun.
• Görüşme etmeye hazır olun. Girişim sermayesi firması sıkı bir halde görüşme edecek, bundan dolayı siz de aynısını oluşturmaya hazır olmalısınız.
• Aklınızda net bir hedef olsun. Bu anlaşmadan ne elde etmek istiyorsunuz? Pazarlığa başlamadan ilkin alt sınırınızın ne işe yaradığını bildiğinizden güvenilir olun.
• Realist olun. Girişim sermayesi firması size arzu ettiğiniz her şeyi vermeyecektir. Anlaşmadan ne elde etmeyi bekleyebileceğiniz hikayesinde realist olun.
• Bir uzmandan yardım alın. Girişim sermayesi anlaşmalarına aşina değilseniz, deneyimli bir avukat ya da mali danışmandan yardım almak iyi bir fikirdir.

Bir teşebbüs sermayesi anlaşması görüşme etmek uzun ve sıkıntılı bir süreç olabilir, sadece işinizi büyütmek için gereksinim duyduğunuz finansmanı garanti dibine almak için mühim bir adımdır. Bu ipuçlarını takip ederek, başarı göstermiş bir antak kalma görüşme etme şansınızı artırabilirsiniz.

Girişim Sermayesi İçin Bir Girişimin Değerlendirilmesi

Girişim sermayesi için bir girişimin değerlendirilmesi, bir takım faktörü içeren karmaşa bir süreçtir. En mühim faktörler içinde girişimin gelişme potansiyeli, mevcut finansal performansı ve hedeflediği pazarın büyüklüğü yer alır.

Girişim sermayedarları çoğu zaman bir girişimin kıymetini belirlemek için bir takım değişik değerleme yöntemi kullanır. En yaygın yöntemler içinde iskontolu nakit akışı yöntemi, karşılaştırılabilir firma yöntemi ve para öncesi değerleme yöntemi bulunur.

İndirimli nakit akışı yöntemi, bir girişimin değerinin bütün gelecekteki nakit akışlarının bugünkü değerine eşit olduğu varsayımına dayanır. Karşılaştırılabilir firma yöntemi, bir girişimin değerinin benzer şirketlerin yaklaşık değerine eşit olduğu varsayımına dayanır. Para öncesi değerleme yöntemi, bir girişimin değerinin, para sonrası değerlemeden mevcut finansman turunda toplanan para miktarı çıkarılarak elde edilmiş değere eşit olduğu varsayımına dayanır.

Bir girişimin değerlemesi hem teşebbüs aynı zamanda risk sermayedarı için tehlikeli sonuç bir karardır. Girişimin, gereksinim duyduğu yatırımı çekecek kadar yüksek bir değere haiz olması icap eder, sadece oldukça fazla sermayeyi feda edecek kadar da yüksek olmamalıdır. Risk sermayedarı, girişimin meydana getirdiği yatırıma değdiğinden güvenilir olmalıdır.

Bir girişimin değerlemesi karmaşa ve subjektif bir süreçtir. Tek bir doğru yanıt yoktur ve nihai değerleme bir takım faktöre bağlı olacaktır. Sadece, değişik değerleme yöntemlerini ve alakalı faktörleri anlayarak, girişimler ve risk sermayedarları bir girişimin kıymeti ile alakalı daha bilgili kararlar alabilirler.

9. Girişim Sermayesi için Çıkış Stratejileri

Çıkış stratejisi, bir risk sermayesi şirketinin portföy şirketindeki yatırımını iyi mi satacağına dair bir plandır. Risk sermayedarlarına sunulan, her birinin kendine has avantajları ve dezavantajları olan muhtelif çıkış stratejileri vardır.

En yaygın çıkış stratejisi ilk halka arzdır (IPO). Bir IPO’da, portföy firması hisselerini borsada halka satar. Bu, yatırımlarından büyük bir getiri elde edebildiği için risk sermayedarları için çoğu zaman en kazançlı çıkış stratejisidir. Sadece, portföy şirketinin halka arzda başarı göstermiş olacağının garantisi olmadığı için hem de en riskli olanıdır.

Bir öteki yaygın çıkış stratejisi birleşme ya da satın almadır. Birleşme ya da satın almada, portföy firması başka bir firma tarafınca satın alınır. Öteki firma portföy firması için yüksek bir fiyat ödemeye istekliyse bu, risk sermayedarları için iyi bir çıkış stratejisi olabilir. Sadece, öteki firmanın portföy firması için halka aleni bir piyasa yatırımcısının ödeyeceği kadar ödemeye hevesli olmayabileceğini belirtmek önemlidir.

Öteki çıkış stratejileri içinde stratejik bir alıcıya satış, idare satın alımı ya da tasfiye yer alır. Stratejik bir alıcıya satış, portföy şirketinin aynı sektördeki bir şirkete satılmış olduğu bir çıkış stratejisidir. Stratejik alıcı portföy firması için yüksek bir fiyat ödemeye istekliyse bu, teşebbüs sermayedarları için iyi bir çıkış stratejisi olabilir. Sadece, stratejik alıcının portföy firması için halka aleni bir piyasa yatırımcısı ya da başka bir firmanın ödeyeceği kadar ödemeye hevesli olmayabileceğini belirtmek önemlidir.

Idare satın alımı, portföy şirketinin idare kadrosunun firması risk sermayedarlarından satın almış olduğu bir çıkış stratejisidir. Idare kadrosu portföy firması için yüksek bir fiyat ödemeye istekliyse bu, risk sermayedarları için iyi bir çıkış stratejisi olabilir. Sadece, idare kadrosunun firması risk sermayedarlarından satın almak için finansman elde edemeyebileceğini unutmamak önemlidir.

Tasfiye, portföy şirketinin feshedildiği ve varlıklarının satılmış olduğu bir çıkış stratejisidir. Bu, çoğu zaman teşebbüs sermayedarları için minimum istenen çıkış stratejisidir, bundan dolayı çoğu zaman yatırımlarından ufak bir getiri elde ederler. Sadece, portföy firması başarı göstermiş eğer olmazsa, mevcut tek seçenek bu olabilir.

Muayyen bir risk sermayesi şirketi için en iyi çıkış stratejisi, portföy şirketinin büyüklüğü, portföy şirketinin etkinlik gösterdiği sektör ve genel piyasa koşulları şeklinde bir takım faktöre bağlı olacaktır. Risk sermayedarları bir çıkış stratejisi seçmeden ilkin bütün seçeneklerini dikkatlice değerlendirmelidir.

İşte teşebbüs sermayesi ile alakalı sık sorulan üç sual ve bu yatırım türünün temellerini anlamanıza destek olacak yanıtlar.

Sual 1: Girişim sermayesi nelerdir?

Girişim sermayesi, çoğu zaman erken aşamadaki, yüksek gelişme yayınlayan şirketlerde meydana getirilen bir tür hususi ana para yatırımıdır. Girişim sermayedarları, bu şirketlere öz ana para karşılığında ana para sağlarlar ve bu da onlara firmanın gelecekteki başarısında bir hisse verir.

Sual 2: Girişim sermayesi iyi mi çalışır?

Girişim sermayesi periyodu çoğu zaman bir teşebbüs sermayedarının ümit vadeden erken sıradüzen bir firması belirlemesiyle adım atar. Girişim sermayedarı hemen sonra firmanın başarı potansiyelini değerlendirmek için firma üstünde lüzumlu özeni gösterecektir. Girişim sermayedarı firmanın beklentilerinden memnunsa, şirkete yatırım yapmış olacaktır.

Sual 3: Girişim sermayesinin yararları nedir?

Girişim sermayesi finansmanı almanın birçok faydası vardır, bunlar içinde şunlar yer alır:

• Ana paraya erişim
• Ihtisas ve rehberlik
• Ağ linkleri
• Mentorluk